干貨！新能源汽車(chē)全球主要補(bǔ)貼梳理

2016年全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)繼續(xù)快速發(fā)展，市場(chǎng)主要集中在有穩(wěn)定補(bǔ)貼政策的。2016年全球累計(jì)銷(xiāo)售新能源汽車(chē)77.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40%。銷(xiāo)量排名前七的分別是：中國(guó)、美國(guó)、挪威、英國(guó)、日本、法國(guó)、德國(guó)，合計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到63.7萬(wàn)輛，全球銷(xiāo)量占比83%。從名單里可以看到，大力發(fā)展新能源汽車(chē)的均為對(duì)環(huán)保有著強(qiáng)烈訴求的工業(yè)強(qiáng)國(guó)。這些推廣新能源汽車(chē)的時(shí)間較長(zhǎng)，市場(chǎng)比較成熟，補(bǔ)貼政策相對(duì)穩(wěn)定，效果明顯。

?1. 全球范圍內(nèi)，新能源汽車(chē)發(fā)展依賴補(bǔ)貼

我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)數(shù)量較大，但從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看低端產(chǎn)品占比較高。2016年新能源乘用車(chē)主要由A0級(jí)與A00級(jí)高增長(zhǎng)拉動(dòng)整體增長(zhǎng)，雖然銷(xiāo)量，但大而不強(qiáng)，主要車(chē)型在品牌知名度、核心性能、科技體驗(yàn)等方面皆與世界熱門(mén)車(chē)型有較大差距。一方面由于我國(guó)固有國(guó)情，經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)在縣鄉(xiāng)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?；另一方面我?guó)新能源汽車(chē)原有補(bǔ)貼政策采取階梯式補(bǔ)貼形式，且17年補(bǔ)貼金額大幅退坡，導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)16年下半年形成搶裝之勢(shì)，廠商使用經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)能在短時(shí)間內(nèi)研制生產(chǎn)從而搭上補(bǔ)貼退坡前的末班車(chē)。補(bǔ)貼政策的發(fā)展直接影響我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)即將實(shí)施的雙積分政策，充分消化了其他新能源政策發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，將長(zhǎng)期利好我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)。

新能源汽車(chē)仍然不具備經(jīng)濟(jì)性，行業(yè)發(fā)展需要補(bǔ)貼支持。動(dòng)力鋰電池在整車(chē)制造成本中占比30%-40%，電池制造成本直接決定了整車(chē)的經(jīng)濟(jì)性，由于動(dòng)力電池原材料碳酸鋰價(jià)格居高不下，三元電池重要原材料鈷等大幅漲價(jià)，推升了動(dòng)力鋰電池的制造成本。動(dòng)力鋰電池依靠技術(shù)進(jìn)步降低成本，新能源汽車(chē)經(jīng)濟(jì)性尚需時(shí)日，大規(guī)模推廣需要依賴補(bǔ)貼政策。

2. 直接補(bǔ)貼、間接補(bǔ)貼、積分制是全球補(bǔ)貼三板斧

2.1. 直接補(bǔ)貼：以車(chē)價(jià)補(bǔ)貼形式為主要手段的

種補(bǔ)貼方式為以車(chē)價(jià)補(bǔ)貼作為主要的補(bǔ)貼形式。英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)主要以補(bǔ)貼車(chē)價(jià)的形式推廣新能源汽車(chē)?？疾焖膰?guó)過(guò)去幾年政策實(shí)施情況，可以看出行政激勵(lì)對(duì)市場(chǎng)具有明顯的沖擊效應(yīng)。英法兩國(guó)通過(guò)調(diào)整政策的方式持續(xù)刺激市場(chǎng)以提升新能源汽車(chē)銷(xiāo)量，而德國(guó)和日本受到本土車(chē)企的影響，刺激效果后勁不足，表現(xiàn)出一定的邊際遞減效應(yīng)。

德國(guó)政府政策刺激效果明顯，銷(xiāo)量進(jìn)入上升通道。德國(guó)政府規(guī)劃到2020年要實(shí)現(xiàn)100萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的規(guī)模，一開(kāi)始政府并沒(méi)有實(shí)行補(bǔ)貼政策，德國(guó)本地的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)低迷。2014年底，總理默克爾表示政府將提供包括財(cái)政補(bǔ)貼，稅收減免、加大電池研發(fā)投入等一系列刺激措施已保證政府能夠在2020年完成任務(wù)。受此影響，德國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量2015年大增，2016年德國(guó)開(kāi)始正式進(jìn)行車(chē)價(jià)補(bǔ)貼，市場(chǎng)反應(yīng)并不強(qiáng)烈。德國(guó)本土車(chē)企在新能源汽車(chē)領(lǐng)域比較保守，投放產(chǎn)品市占率過(guò)低，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)新能源汽車(chē)的接受度并不高。隨著奔馳、寶馬、大眾等車(chē)企逐漸重視新能源汽車(chē)，德國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景廣闊。

法國(guó)政府政策持續(xù)加碼，配套設(shè)施完備助力銷(xiāo)量高增長(zhǎng)。法國(guó)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)相比德國(guó)要更加開(kāi)放，2008年政府補(bǔ)貼政策開(kāi)始執(zhí)行，補(bǔ)貼金額在2014年，2016年兩次上調(diào)，消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)成本逐級(jí)下降。法國(guó)2015年加大了對(duì)于公共充電設(shè)施的建設(shè)，全年一共建成了8165個(gè)公共充電樁，大大提高了消費(fèi)者使用新能源汽車(chē)對(duì)的便利性。本土車(chē)企雷諾與日產(chǎn)組成聯(lián)盟，旗下開(kāi)發(fā)明星車(chē)型Zoe和Leaf都契合了法蘭西民族對(duì)小型車(chē)的偏愛(ài)。充分滿足需求的產(chǎn)品和政策的持續(xù)加碼帶來(lái)了法國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的持續(xù)繁榮。

英國(guó)政府對(duì)補(bǔ)貼政策把控得當(dāng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量穩(wěn)步上升。英國(guó)的補(bǔ)貼政策始于2011年，公共充電設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步進(jìn)行。2014年英國(guó)政府宣布補(bǔ)貼政策持續(xù)到2017年或者補(bǔ)貼數(shù)量累計(jì)達(dá)到5萬(wàn)輛，受此影響英國(guó)的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量開(kāi)始快速增長(zhǎng)。2015年英國(guó)完成5萬(wàn)輛銷(xiāo)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售目標(biāo)。2016年政府宣布將政策延長(zhǎng)持續(xù)至2018年，全年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增速保持較高水平。

日本補(bǔ)貼政策保持穩(wěn)定，路線之爭(zhēng)影響新能源汽車(chē)推廣。日本對(duì)新能源汽車(chē)的重視世界，對(duì)新能源汽車(chē)進(jìn)行補(bǔ)貼早始于1996年，隨著技術(shù)的逐漸成熟，成本的下降，日本新能源汽車(chē)市場(chǎng)一度全球。但日本汽車(chē)界對(duì)新能源路線的意見(jiàn)一直無(wú)法統(tǒng)一，豐田傾向于深度混動(dòng)汽車(chē)和燃料電池汽車(chē)路線，明星產(chǎn)品如Prius和Mirai；日產(chǎn)傾向于純電動(dòng)汽車(chē)路線，明星產(chǎn)品如Leaf；而馬自達(dá)等車(chē)企則堅(jiān)持研發(fā)高燃效效率的傳統(tǒng)燃油車(chē)。車(chē)企各自為戰(zhàn)導(dǎo)致日本新能源汽車(chē)產(chǎn)品系列不夠豐富。Leaf和歐藍(lán)德插混版兩款車(chē)型銷(xiāo)量占比過(guò)重，日本新能源汽車(chē)整體銷(xiāo)量也深受這兩款產(chǎn)品的影響。雖然日本補(bǔ)貼政策一直很穩(wěn)定，但整體銷(xiāo)量的增長(zhǎng)速度卻很緩慢甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

2.2. 間接補(bǔ)貼 —— 以稅收減免形式進(jìn)行補(bǔ)貼的

稅費(fèi)減免是第二種補(bǔ)貼政策，但往往需要配合其他補(bǔ)貼政策才能取得較好的效果。挪威和美國(guó)均是采用稅收減免形式對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行補(bǔ)貼，挪威采取與英國(guó)一樣的政策刺激市場(chǎng)使得消費(fèi)者繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)，效果比較明顯。美國(guó)各州實(shí)行不同的補(bǔ)貼政策，加州的積分政策與其他州政策有本質(zhì)區(qū)別，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量在美國(guó)占比很高，美國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)取決于加州市場(chǎng)的表現(xiàn)，后文會(huì)詳細(xì)分析。

挪威補(bǔ)貼政策大幅降低消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)成本，新能源汽車(chē)市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)。挪威沒(méi)有自己的汽車(chē)工業(yè)，購(gòu)買(mǎi)一輛新車(chē)所需繳納稅額一般都超過(guò)車(chē)價(jià)本身。挪威2013年開(kāi)始實(shí)行激勵(lì)政策，對(duì)前5萬(wàn)輛新能源汽車(chē)免除道路稅和購(gòu)置稅，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)所需繳納稅款比購(gòu)買(mǎi)同價(jià)格的普通汽車(chē)減少50%以上。受此影響，挪威新能源汽車(chē)市場(chǎng)開(kāi)始放量。2015年挪威完成了5萬(wàn)輛目標(biāo)，政府保留激勵(lì)政策直到2017年，保證了挪威新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

美國(guó)傳統(tǒng)政策效果不及預(yù)期，積分政策效果明顯。奧巴馬政府曾在2011年提出2015年實(shí)現(xiàn)累計(jì)銷(xiāo)售100萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的目標(biāo)，受制于油價(jià)處于低位，多數(shù)消費(fèi)者不愿意購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)。2014年美國(guó)政府將普通新能源汽車(chē)（車(chē)價(jià)少于4萬(wàn)5美元）高免稅額提高到1萬(wàn)美元以刺激消費(fèi)，銷(xiāo)量增長(zhǎng)明顯，但距離政府制定目標(biāo)仍有差距。美國(guó)各州之間的政策差距較大，加州實(shí)行積分政策，與傳統(tǒng)的激勵(lì)政策有本質(zhì)區(qū)別。加州以企業(yè)主導(dǎo)化的政策激發(fā)了市場(chǎng)潛力，新能源汽車(chē)銷(xiāo)一直領(lǐng)跑美國(guó)市場(chǎng)。

2.3. 另辟蹊徑的積分制政策

創(chuàng)新型補(bǔ)貼政策：積分政策。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相比行政激勵(lì)更具持續(xù)發(fā)展性。加州是目前一個(gè)使用積分政策的地區(qū)，不同于其他地區(qū)行政色彩強(qiáng)烈的補(bǔ)貼政策，加州更傾向于建立標(biāo)準(zhǔn)讓市場(chǎng)自行調(diào)節(jié)。積分制政策有效減少政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，激勵(lì)企業(yè)去研發(fā)生產(chǎn)符合消費(fèi)者需求的新能源汽車(chē)，加州政府也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)反饋調(diào)節(jié)相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，使得政策與市場(chǎng)更加匹配。目前加州使用的是2016年版本的ZEV積分制政策,相比于2009年版本，新版本將監(jiān)管企業(yè)劃分為中型企業(yè)和大型企業(yè)，取消了原來(lái)的獨(dú)立小型企業(yè)的劃分。同時(shí)將純電續(xù)航里程作為計(jì)算積分的指標(biāo)，使得原來(lái)可以產(chǎn)生積分的高燃效低排放汽車(chē)和普通混動(dòng)汽車(chē)都不能再產(chǎn)生積分。

車(chē)企新能源積分=車(chē)企獲得積分-政府規(guī)定積分

車(chē)企獲得積分=（單車(chē)積分*車(chē)型銷(xiāo)量）的總和

政府規(guī)定積分=車(chē)企銷(xiāo)量*政府規(guī)定比例

車(chē)企新能源積分為負(fù)的情況下，需要將負(fù)積分清零。車(chē)企可以使用兩種方法進(jìn)行清零：1.向加州政府繳納罰款，每個(gè)積分5000美元。2.向其他擁有正積分的車(chē)企購(gòu)買(mǎi)，價(jià)格由交易雙方商定。

加州政府在制定企業(yè)達(dá)標(biāo)準(zhǔn)則時(shí)更加明確了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，對(duì)于大型企業(yè)只能使用ZEV積分來(lái)完成規(guī)定指標(biāo)，積分不達(dá)標(biāo)的企業(yè)必須在下一年內(nèi)彌補(bǔ)。顯示了加州政府明確推行純電動(dòng)汽車(chē)的決心。

加州實(shí)行積分制政策有效培育了一批致力于研發(fā)新能源汽車(chē)的企業(yè)，刺激傳統(tǒng)車(chē)企研發(fā)銷(xiāo)售新能源汽車(chē)。各大車(chē)企的積極加入使得整個(gè)市場(chǎng)形成良性競(jìng)爭(zhēng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量全美一枝獨(dú)秀，也吸引其他州開(kāi)始實(shí)施積分政策。

3.?中國(guó)補(bǔ)貼政策：取國(guó)外補(bǔ)貼政策之精華

早期的補(bǔ)貼方式對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)有重要意義，但也導(dǎo)致了搶裝、低端車(chē)占比較高等問(wèn)題。中國(guó)補(bǔ)貼政策制定善于拿來(lái)主義，我國(guó)新能源補(bǔ)貼政策一開(kāi)始模仿歐洲和日本模式，對(duì)汽車(chē)價(jià)格進(jìn)行補(bǔ)貼，免除購(gòu)置稅，刺激消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)。國(guó)內(nèi)多數(shù)廠家缺乏核心技術(shù)，采取比較粗獷的方式生產(chǎn)新能源汽車(chē)進(jìn)行快速套利，使得我國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)氣開(kāi)始偏離新能源汽車(chē)正常發(fā)展的軌跡。目前新能源汽車(chē)售價(jià)總體仍處于高位，國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)行政式的補(bǔ)貼政策需要不斷加碼才能促使消費(fèi)者更多購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)。同時(shí)依靠補(bǔ)貼促進(jìn)車(chē)企轉(zhuǎn)型進(jìn)展緩慢，難以達(dá)到政策目標(biāo)。我國(guó)是汽車(chē)銷(xiāo)量大國(guó)，持續(xù)的高強(qiáng)度補(bǔ)貼既加重我國(guó)財(cái)政負(fù)擔(dān)，也不利于淘汰劣質(zhì)企業(yè)。加州的積分政策提供了一個(gè)新的方向，通過(guò)積分交易降低企業(yè)的研發(fā)制造成本，形成充分競(jìng)爭(zhēng)，促使企業(yè)自發(fā)研制新能源汽車(chē)，培育了特斯拉這樣的行業(yè)龍頭，值得借鑒。

中國(guó)即將實(shí)行的新政策具有明顯優(yōu)勢(shì)。積分政策配合補(bǔ)貼退坡將新能源汽車(chē)行業(yè)的主導(dǎo)權(quán)交回市場(chǎng)，使得優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠在資源分配上獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)，從而讓市場(chǎng)自己不斷正本清源，自我調(diào)整。我國(guó)的積分政策相比于加州優(yōu)勢(shì)明顯，全國(guó)范圍的實(shí)施避免了企業(yè)在單個(gè)區(qū)域集中投放的投機(jī)行為；其次我國(guó)的積分價(jià)格由政府和市場(chǎng)協(xié)商決定，確保積分政策平穩(wěn)實(shí)施；后我國(guó)的積分政策由新能源積分和油耗積分組成的雙積分政策組成，既督促企業(yè)開(kāi)源節(jié)流，生產(chǎn)更多的新能源汽車(chē)，又對(duì)車(chē)型進(jìn)行了具體規(guī)劃，性能強(qiáng)勁的車(chē)型能獲得更高的單車(chē)積分，促使企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)更優(yōu)質(zhì)的新能源汽車(chē)。